如果你要還房貸，你知道利息是如何計算嗎？如果你要投資P2P網貸，你知道最終能收回多少嗎？如果你既不買房，也不投資P2P，只買余額寶或理財通，是否知道7日年化收益率是什麽意思？

　　本期，筆者帶著大家的疑問，給大家講講P2P網貸平台裏的各種還款方式，希望在還款方式上給大家一個全面的知識普及。

　　到期還本付息（一次性還本付息）

　　指到了借款期限後，一次性還清本金和利息。

　　先息後本（按月付息，到期還本）

　　指每個月支付借款利息，到了借款期限後，還清本金和最後一個月利息。

　　等額本息

　　每個月按相同金額（本息）還款。

　　等額本金

　　每個月按相同本金與剩余本金計算利息之和作爲每月還款金額的還款方式。

　　借款人還款情況

　　例如，老張向某P2P平台借款9000元，借款年利率是16%，借款期限是6個月。如果平台分別采取以下幾種還款方式，其最終的收益分別如下表所示。

　　

　　注：如果借款金额越大，借款期限越长，等額本息还款方式要比等額本金还款方式付出利息越多。

　　附：等額本息计算公式：每月还款额=贷款本金×月利率+贷款本金×月利率÷（（1+月利率）^还款总期数-1）

　　从上表可以看出，对于借款人来说到期还本付息比先息后本还款方式有利。等額本金比等額本息还款方式有利。（由于还款方式不同，到期还本付息与等額本金之间不作对比，一般由借款人的经济条件与还款计划决定。）

　　当然，这是在标准的计算方法情况下，如果你向平台借款，等額本金还款方式平台采取每期还款利息本金都以9000元计算，那么你就多还了很多利息。还有一种更黑的情况，据说线下一些很黑的小贷公司这样和借款人签订合同。要求借款人等額本金还款，却以一次性还本付息的方式计算利息。（比如以15%的年化利率给到借款人，实际年利率达到30%以上。）

　　投資人收益情況：

　　例如，小王向某P2P平台投資9000元，年化收益率是12%，投資期限是6個月。如果平台分別采取以下幾種還款方式，其最終的收益分別如下表所示。

　　

　　注：如果投资期限越长，等額本息的收回利息越接近到期还本付息的一半。

　　先息後本每月按時回款15元，如果你將利息再投資，最終收益會更多。

　　从上表可以看出，对于投资人来说先息后本最有利，因为每个月收回利息可以再投资，增加投资收益回报。其次是到期还本付息，这种相对于先息后本相当于延长了利息回款时间。再次就是等額本息，虽然看起来年化收益率挺高，然而从最终获得收益来说，等額本息收回的利息差不多只有到期还本付息的一半。

　　由于计算利息是一个相对复杂的计算过程，一些平台与借款人签订的是到等額本息还款，却以到期还本付息计算利息，而给投资人的回款方法是等額本息。等額本息让平台加回款速度，同时又减少给投资人的投资收益，当然这是平台在借款人与投资人之间玩的一场数字游戏。

　　除此之外，影響投資人收益還有提前還款的情況。例如，小王向某P2P平台投資9000元，年化收益率以12%，投資期限是3個月，但是過了2個月10天的時候，借款人就提前還款。那麽其最終的收益是207元（以一年365天，一個月30天，一次性還本付息計算）。據悉，目前積木盒子平台有較多的提前還款情況。當然由于借款人提前還款，投資人可以再投其它標的，以盡量減小投資收益損失。

　　附：

　　幾種收益率的解釋和收益計算方法

　　年化收益率：是把當前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）換算成年收益率來計算的，是一種理論收益率，並不是真正的已取得的收益率。例如日利率是萬分之一，則年化收益率是3.65﹪(平年是365天)。實際獲得的收益計算公式爲：本金×年化收益率×投資天數/365

　　七日年化收益率：最近7日的平均收益水平，進行年化以後得出的數據，一般多用于貨幣基金近七日的平均收益率。實際獲得的收益計算公式爲：本金×七日年化收益率×投資天數/365

　　複利：是指在每經過一個計息期後，都要將所生利息加入本金，以計算下期的利息。這樣，在每一個計息期，上一個計息期的利息都將成爲生息的本金，即以利生利，也就是俗稱的“利滾利”。

　　複合年化收益率：簡單可以理解爲，將收益所得部分繼續用來投資賺取收益，比如投入1萬元，一個月收益1000元，那麽第2個月的投入收益就按照11000元來計算，以此類推得到最終一年的總的收益。年複合收益率=（期末資金-期初資金)/期初資金

　　作者： 郑常怀 |来源： 未央网

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