不貸款最省錢。這是衆所周知的一個道理。許多人在選擇房貸時總是盡量減小貸款金額、縮短貸款期限，爲的是少付利息。

　　50萬元25年的房貸，按7.05%的利率、等額本息還款計算，光利息就得56萬多元。貸款利息之多讓人咋舌。50萬元的閑錢，有一個合適的投資渠道，年收益能達到8%，25年收益（不含複利）100萬元。除去支付房貸利息56萬元，還能賺44萬元。

　　對于那些有房貸在身上背著的房奴來說，提前還貸未必劃算。

　　一個房奴的求助帖

　　“最近有個問題糾結了一段時間了，大家幫我出出主意吧。”網友“家中的老黃牛”在社區論壇上發布了一篇求助帖。他所糾結的，也正是很多房奴們正在面臨著的問題。

　　“三口之家，兒子今年小升初，年收入不太穩定，但3年內應該能保持現狀，年結余20萬左右，自住房一套120平方米，貸款余額還有10萬左右，已貸6年了，等額本息還款，8.5折優惠利率。還有一套小房我娘家媽住著，這個是全款付的。去年年初又買了個投資性公寓，是商業用房，貸款15萬，等額本金還款，利率上浮10%。目前手裏有12萬元閑錢，想把這個商業用房的貸款還了。所以請教各位，這個決定可行不？”

　　提前還自住房貸款省1.3萬元，提前還公寓貸款省3.76萬元，不提前還貸投資國債收益6.32萬元。

　　支招一

　　提前還貸需考慮機會成本

　　以“家中的老黃牛”爲例，如果提前還貸，我們可以算筆賬，看到底能省下多少利息。

　　選擇1提前還自住房省1.3萬元

　　如果拿閑錢去歸還自住房的貸款，同樣10年期貸款已經貸了6年了。剩余本金10萬元4年期的話，按7.05%的8.5折優惠利率5.99%計算，可節省利息約1.3萬元。

　　選擇2提前還公寓省3.76萬元

　　如果拿閑錢去還投資性公寓的貸款，15萬元10年期的貸款，去年年初貸款時，上浮1.1倍後的利率爲6.53%。按原計劃10年結清的話，等額本金還款、利息共計約4.9萬元。

　　不過，去年以來央行幾次加息，這筆貸款利率也是水漲船高。按當前利率標准，上浮1.1倍後的利率爲7.755%。假設明年年初在貸款已歸還兩年（24期）的情況下提前還貸。屆時，剩余應還本金爲12萬元，在不考慮剩余還款期間利率變化的情況下，可節省利息約爲3.76萬元。

　　選擇3不提前還貸收益6.32萬元

　　當然，手中的閑錢，也可以不提前還貸，拿這筆錢去投資，賺取比利息支出更多的錢可以說是個更不錯的選擇。

　　同樣以“家中的老黃牛”爲例，12萬元不用于提前還貸，在此後的8年內做其他投資，如能找到一款年收益接近甚至超過7.755%左右的投資品種，收益就完全可以戰勝負債成本。

　　以投資最近發行的一期5年期儲蓄國債爲例，年利率爲6.15%。12萬元存5年，收益爲36900元。將這筆資金本息共計156900元，再存一個3年期國債（以最近發行的一期3年期儲蓄國債爲例，年利率5.58%，未考慮5年後利率變化因素），收益爲26265元。

　　對比下來，那邊你爲12萬元支付了3.76萬元利息，這邊你從國債投資中獲得收益6.32萬元。

　　先還成本高的

　　“我個人認爲，對于那些還能享受到7折、8.5折優惠利率的房貸客戶來說，沒必要提前還貸。”民生銀行長春分行資深理財顧問喬岩華給出了自己的建議。”

　　喬岩華說，按現在5年期以上貸款基准利率7.05%計算，打7折後的利率爲4.935%，而目前銀行普遍在售的“低風險”人民幣理財産品中，很多預期年化收益率都達到了5%以上。

　　5年期定期存款的利率爲5.5%。最近發行的一期5年期儲蓄國債年利率爲6.15%，所以，如果房貸借款人手頭有閑錢，又有較高投資回報的渠道，就不建議其拿這部分閑錢去提前還貸。

　　招商銀行長春分行個貸中心主任呂占東分析認爲，上述案例中，一個是仍可享受8.5折優惠利率的貸款，一個是執行1.1倍上浮利率的貸款，如果兩筆貸款擇其一考慮提前還貸，當然是優先選擇貸款成本高的一個。

　　機會成本理論是指某種資源投入一種用途時所失去的將是其投入其他用途獲得利益的機會。就提前還貸這一行爲來說，當你將這筆錢還了銀行的貸款，就不能享受這筆錢可能帶給你的其他收入了，也就是說，你放棄了這筆“錢生錢”的機會。

　　支招二

　　提前還貸還得考慮通脹

　　國家統計局公布的數據顯示，今年前9個月的CPI漲幅大部分都在5%以上。CPI漲幅5%意味著什麽？簡單地說，就是現在的105元，相當于去年同期的100元。

　　也就是說，如果您在10年後，手中還握著100元的話，其價值已不足100元。以那些幾年前貸款的房貸老客戶爲例，其中有不少還能享受到7折的優惠利率，而當前7.05%基准利率打7折後的利率僅爲4.935%，比今年前幾個月的CPI整體漲幅還要低。對于這部分客戶來說，如果拿閑錢去提前還貸，反而會得不償失。

　　理財建議

　　拿還債錢去投資也有風險

　　招商銀行長春分行個貸中心主任呂占東認爲，如果你的實際貸款利率比CPI還低，這種情況下，完全沒必要提前還貸，不如考慮用這筆錢做合適的投資。

　　不過，浦發銀行總行財富專家顧問劉禹提醒，未來的CPI走勢不確定，如果CPI降下來了，而您手頭的閑錢又沒有合適的投資渠道，倒不如用來提前還貸；此外，在選擇所謂高收益投資渠道時，也存在著投資風險，客戶應謹慎選擇。

　　參考經濟學原理

　　今天的錢比明天的錢更有價值

　　經濟學裏有一個基本理念，叫做“今天的一塊錢比明天的一塊錢更有價值”。上世紀90年代初，大多數人的月薪不過3位數，那時月供3000元根本不可能，短短20年後，我們的工資已經是4位數了。利率持續上漲的背景是通脹率越來越高，倘若10年後你的月供攀升到五六千元，可能那時普通白領的月收入恐怕已經是五六萬元了。