“‘央媽’太給力了，母親節送大禮啊！”昨天下午5點開始，記者的微信朋友圈遭遇“降息消息”刷屏。繼去年11月以來，央行已三次降息，銀行理財産品的收益率一路走低，銀行理財的發行規模也相對“疲軟”。近日，普益財富和西南財大聯合發布的報告顯示，一季度共287家銀行發行了21039款理財産品，發行規模估計爲20萬億元，與去年同期相比規模下降了31.4%。

　　在央行動作頻頻的背景下，老百姓該如何打理自己的“錢袋子”？

　　“房奴”再松一口氣

　　“本次降息是對經濟下行壓力(四月數據不佳)的快速反應，體現管理層刺激經濟的明確態度，對資本市場形成較大利好，但要傳遞到實體經濟還要有一定的過程。”中信銀行資深理財專家丁志毅表示。

　　“連續降息說明經濟增長不容樂觀。”浦發銀行杭州分行財富管理部總經理郭劍也表示，降息主要還是針對實體經濟的，不過反應最快的應該是股市。“對樓市也是一個利好！地産股以及保險、銀行都會直接受益。”

　　降息無疑會使按揭貸款者收益。降息有利于購房者資金成本降低，將提高市場的購房需求。降息之後一年期定存利率降爲2.25%，五年以上貸款基准利率降至5.65%，對于“房奴”來說，20年期100萬房貸按照等額本息的還法，月供將減少143元，全年可減負1700多元，20年下來可省下約3.4萬元。

　　在目前房地産市場資金鏈整體緊張的情況下，貸款利率的下調將意味著開發商融資成本的降低，緩解資金壓力。從目前房地産市場的表現看，降息之後房地産市場尤其是一線房地産市場再次活躍，房價也出現止跌回升的態勢。整體來看，在降息的大背景下，房地産市場會再次迎來回暖。但受目前整體庫存以及經濟環境的影響，房地産回暖的持續性和力度有限。但毋庸置疑的是，地産股肯定會受益。從曆史經驗看，降息後地産股都會有不錯的表現。

　　理財産品期限建議選長避短

　　對于銀行理財産品而言，短期內收益率將會維持相對穩定的水平，不容易下跌。其主要原因是，銀行理財投向看，隨著二級市場的火熱銀行理財挂鈎股市的産品在增加，而在二級市場收益率相對高位的狀況下，低收益的銀行理財難以被客戶接受，所以這類理財産品的收益短期難以下調。當然，長期看理財産品的收益率還是會下行的，因此，丁志毅表示，固定收益型産品繼續建議選長避短。

　　除了降息以外，央行還宣布將金融機構存款利率浮動區間的上限由存款基准利率的1.3倍調整爲1.5倍。“這無疑是大大推動了利率市場化水平。”郭劍表示，從近期數據看，多數商業銀行在30%的存款利率上浮區間內並未采取‘一浮到頂’的做法，上浮50%有利于金融機構和客戶綜合評價自身承受力實現市場定價，交易雙方關切點勢必從基准利率轉向風險溢價。“銀行的存貸利差將再次受到擠壓，因此對銀行和銀行股都是利空！”他建議投資者關注降息的頻率和幅度。“這次降息只是0.25個百分點，幅度還比較小，未來肯定還會有降息或者降准，但頻率和幅度都會表現經濟壓力的大小，投資者更多要關注這些。”

　　中國金融期貨交易所首席宏觀研究員趙慶明建議，在固定收益類理財産品收益水平下移的背景下，投資者可考慮配置更多權益類或綜合類的理財産品，並根據自身情況拓展一些金融衍生品，增加投資收益。