6月28日，央行再次下調金融機構人民幣存貸款利率0.25個百分點。記者走訪長沙多家銀行發現，長沙目前還沒有銀行將存款利率一浮到頂（較基准利率上浮50%），但各家銀行的利率也存在一定分化。

降息周期中，市民可以通過哪些方式打理自己的財富，實現資産的保值增值？不同理財方式的“錢生錢”之道其實各有利弊。

■记者 蔡平

【存款】

銀行利率未一浮到頂

央行此次降息之後，一、二、三年期存款基准利率分別爲2%、2.6%和3.25%。

6月30日，記者走訪、查詢長沙各家銀行發現，基准利率早已執行，但目前還沒有銀行將存款利率一浮到頂（較基准利率上浮50%）。

具體來看，工、農、中、建、交五大行步調一致，一年期利率較基准利率上浮12.5%，爲2.25%，二年期和三年期分別爲2.75%和3.25%。股份制銀行略高，一年期利率較基准利率上浮25%，爲2.5%，二年期和三年期分別爲2.90%和3.50%。長沙銀行和華融湘江銀行作爲本土銀行，1年期存款利率則是較基准利率上浮30%，二年期和三年期分別爲3.38%和4.225%。

提醒：各家銀行調整利率後，哪家銀行存款最劃算？爲此，記者算了一筆賬。

如果10萬元定存一年，長沙最低利率是2.25%，一年能得2250元利息，而執行一年定存利率爲2.6%的長沙銀行、華融湘江銀行等幾家銀行，一年能獲得2600元的利息，利息之差達350元。

如果10萬元定存三年，長沙最低利率爲3.25%，最終利息爲9750元，而執行最高利率4.225%的長沙銀行最終利息爲12675元，利息相差2925元。

【銀行理財】

理財産品收益率或跌破5%

銀率網金融研究中心分析師表示，銀行理財産品的平均收益水平預計將跌破5%的水平。不過記者統計發現，目前長沙在售的理財産品中有10多款預期收益率超過5.5%。

提醒：招商銀行私人銀行理財師表示，市民可以趁年中收益還可以的時候，購買半年或一年期品種，趁早鎖定當前的高收益。

【大額存單】

收益或微調，購買需趁早

“這個情況下購買大額存單應該是賺的，就目前的利率水平而言，相當于上浮了57.5%。”據長沙某國有銀行的工作人員介紹，近日發售的大額存單執行的是降息前央行基准利率上浮40%，1年期産品的利率爲3.15%，而降息後，目前一年期定存利率上浮50%後才3%。

不過長沙某股份制銀行人士也表示，第二批大額存單産品發售期內遇到央行降息，不排除總行同步調整大額存單新發産品利率的可能。

提醒：降息周期內，以存款類産品爲主要資産配置方式的市民，應趁早出手，越早出手越能獲得更高收益。

【房産投資】

降息後買房更劃算

此次降准降息後，個人住房公積金5年以上貸款利率由調整前的3.75%降爲3.5%，商業貸款基准利率也由調整前的5.65%下調爲5.4%，對于一些想要買房的個人和家庭來說，房貸壓力變小了。

中金公司地産研究員表示，據測算，此次降息相當于20-30年按揭貸款的總還款額下降2.0%-2.7%，以30%首付比例測算，相當于有效房價下降1.6%-2.2%。而累計今年以來3次降息，效果相當于房價下降6%左右。

提醒：據統計，長沙樓市目前剩余的庫存依然足夠消化19個月，因此長沙房價可能暫時不會有太大變化。但保利地産的一位營銷經理認爲，下半年就不好說了，對于剛需族來說，現在買房不失爲好時機。

【商業保險】

降息不能降保障

長沙某資深保險專家分析，降息後，對保險替代性較強的銀行理財産品收益有望下降，而保險具有的保障功能優勢更加明顯。他表示，單從收益率波動而言，保險受此次降息影響不大。

湖南省保險協會秘書長曹瑞華此前也表示，保險最核心的本質是保障，因此，購買者在選擇時應首先考慮保障，然後再考慮保險的理財功能。

提醒：經濟下行周期因意外等情況發生更容易使家庭陷入窘境，因此降息周期可先購買意外保險，其次是壽險重大疾病保險，然後再考慮養老保險及帶投資理財功能的保險。

【P2P理財】

“差異化”收益可期待

最近股市這麽熊，創業板都變成“失業板”了，“還不如把錢放在P2P平台上，拿個18%的年化收益率來得實在”——長沙聯貸天下董事長潘仁美在微信群裏面如是說。

事實上，“最近投資者確實有回流的趨勢”，長沙滿滿貸金融信息服務有限公司總經理龔偉明表示。

不過對于降息對P2P行業收益率的影響，長沙P2P平台愛善貸負責人、知名律師葉賽蘭認爲：“P2P産品收益可能隨降息出現略微下調，但影響不會很明顯。”隨著銀行系進入P2P，民間平台會做更多靈活的“差異化服務”，比如允許提前贖回、按天結算利息等。

提醒：一年期以上或可鎖定收益。龔偉明則強調，投資者應盡量選擇具有國資和上市公司背景或者是本地口碑好的、特色行業的P2P平台。

【互聯網金融】

“寶寶”類産品收益跌破4%

6月30日，余額寶的7日年化收益率爲3.510%，與降息後又上浮的3年期存款年利率相當。

相較于余額寶，理財通的收益率相對高些。記者6月30日登陸理財通發現，“廣發天天紅”的最近7日年化收益率依然停留在5%的水平，達5.0210%。不過其他幾款穩健理財産品的收益率只有3.5%-3.6%左右。

提醒：由于互聯網“寶寶”挂鈎貨幣基金，而貨幣基金的部分收益來自銀行大額協議存款，所以降息勢必有所波及。建議選收益穩定且申購贖回等待時間較短的平台和産品。

【股市】

進入牛市下半場，賺錢越來越難

6月最後一個交易日，滬指在早盤巨震失守3900點後實現絕地反擊，最後暴漲5.56%，重新回到4200點。業內人士認爲，在經曆超跌反彈後，市場人氣有所提振，後市下跌空間不大。湖南資深投資者李布維直言，此輪調整完成之後，將進入牛市下半場。

提醒：“買什麽都能漲”的時代已漸行漸遠，牛市下半場必須嚴格控制倉位，無論別人多瘋狂，都不要跟風，同時可能需要更換一些原來的股票。因爲新一波行情的切換還可能會集中在上半場漲得少的股票中，比如一些大藍籌，尤其是在半年報中業績得到強有力支撐的股票。